M & A Corporate Operations

M & A: 10 Gründe, die diese Operationen motivieren

M & A: 10 Gründe, die diese Operationen motivieren

Die Akquisition eines Unternehmens oder die Fusion zweier Unternehmen (M & A) sind weit verbreitete Geschäftsstrategien, um an Größe und Wettbewerbsfähigkeit zu gewinnen. Der Ursprung dieser Unternehmensaktivitäten liegt in der Regel im Wesentlichen in der Identifizierung von a Bedrohung oder Chance auf dem Markt. Nachfolgend sind die 10 Gründe für M & A-Transaktionen aufgeführt.

Als nächstes werden die Gründe aufgeführt, die die Entscheidung über einen Verkauf oder eine Fusion in der Strategie von zwei oder mehr Unternehmen motivieren.

1. Wertschöpfung

Das Ziel eines Unternehmensbetriebs muss die Wertschöpfung für seine Aktionäre sein.

Wann passiert das? Wenn der Wert des zusammengeschlossenen Unternehmens unabhängig höher ist als der Wert der Unternehmen (Synergieeffekt). Das heißt, wenn es einen potenziellen Käufer gibt, der bereit ist, mehr für das fusionierte Unternehmen zu zahlen als für das, was es seinen derzeitigen Eigentümern wert ist.

Oft nutzen diese Operationen auch Steuervorteile, die die Möglichkeit schaffen, die Zahlung von Steuern zusammen erheblich zu reduzieren.

2. Bullischer Konjunkturzyklus

Die Wellen des Unternehmensbetriebs entstehen normalerweise in den Phasen der wirtschaftlichen Expansion.

Das Wirtschaftswachstum und die positive Entwicklung der Aktienmärkte sowie die außergewöhnlich niedrigen Zinssätze, die es den Unternehmen erleichtern, eine höhere Verschuldung für den Verkauf von Unternehmen anzunehmen, führen zu einem Liquiditätsüberschuss, aus dem sie wachsen können anorganische Form.
Andererseits hilft eine hohe Kapitalisierung des Aktienmarktes Unternehmen, ihre Akquisitionen mit ihren Aktien als Zahlungsmittel und Selbstfinanzierungsgeschäft über eine Wertpapierbörse zu finanzieren.

3. Phasen wirtschaftlicher Kontraktion

Die Phasen der wirtschaftlichen Rezession zwingen viele Unternehmen, nach Restrukturierungsmöglichkeiten zu suchen, die die Effizienz von Kosten und Investitionen von Unternehmen verbessern.
Sie sind Zeiten der Not und damit auch der Chancen.

4. Marktöffnung und Globalisierung

Der Wettbewerb, dem Unternehmen ausgesetzt sind, ist in den letzten Jahren aufgrund der Globalisierung und der Liberalisierung der Märkte exponentiell gewachsen.
Dieser Effekt drängt seit Jahren darauf, defensive strategische Entscheidungen zu treffen, die darin bestehen, zu wachsen, um eine feindliche Bedrohung zu verhindern, und zu versuchen, eine Übernahme durch einen unerwünschten Konkurrenten zu vermeiden, um den Wert des Unternehmens zu steigern.

5. Horizontale Integration

Es bezieht sich auf Unternehmensaktivitäten, an denen Unternehmen derselben Branche beteiligt sind.
Mit diesen Operationen wird eine Steigerung der Marktmacht erreicht, was zu einem geringeren Druck auf die Preise von Produkten oder Dienstleistungen führen könnte.
Die öffentlichen Verwaltungen bemühen sich um die Schaffung eines kartellrechtlichen Rechtsrahmens, der diese restriktiven Wettbewerbspraktiken verhindert.

6. Strategische Revitalisierung

Während des Lebens eines Unternehmens kommt es zu einer Zeit, in der Geschäftsbereiche, die in der Vergangenheit profitabel waren, aus Gründen wie Branchenveränderungen, disruptiven Innovationen, Bewegungen von Wettbewerbern, die unsere ursprüngliche Positionierung verändert haben, Schwierigkeiten, nicht mehr profitabel sind bei der Aufrechterhaltung der ursprünglichen Geschäftsidee usw.

Die Verpflichtung zu leiten die Strategie eines Unternehmens mit einem rückläufigen Geschäft, aber mit einem soliden Markenimage oder konsolidierten Vertriebskanälen, ist eine weitere der M & A-Motivationen.

7. Internationalisierung

Ein üblicher Weg, um die Größe von Unternehmen (insbesondere von Familienunternehmen) zu erhöhen, ist der Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen in anderen Ländern, die sie bereits erfolgreich auf ihren lokalen Märkten anbieten.
Für die Internationalisierung ist die Akquisition ausländischer Wettbewerber ein schneller Weg, um die festgelegten Wachstumsziele zu erreichen.

8. Übertragung von Geschäftsbereichen oder Unternehmen

Die Entscheidung zur Ausgliederung einer Tochtergesellschaft oder eines Geschäftsbereichs durch den Vorstand der Muttergesellschaft wird nach einer gründlichen Finanzanalyse getroffen, aus der abgeleitet wird, dass diese Tochtergesellschaft oder Gesellschaft die festgelegte Mindestrentabilitätsschwelle nicht überschreitet.

Es gibt Fälle, in denen aufgrund der Nichteinhaltung der Kartellgesetze ein Teil des Geschäfts der Unternehmensgruppe verkauft werden muss, um die Kartellvorschriften einzuhalten.

9. Technologische Entwicklung

Disruptive Innovationen setzen etablierte Unternehmen unter Druck, wettbewerbsfähiger zu werden, und fördern die Akquisition von Technologieunternehmen durch andere weniger technologisch fortgeschrittene Unternehmen, die wachsen, überleben und lernen müssen.

10. Der Anstieg des Risikokapitals

In den letzten Jahren hat die wachsende Aktivität von Risikokapital die Möglichkeiten für Unternehmensinvestitionen vervielfacht.
Es gibt zahlreiche Unternehmen, deren Marktwert durch Verbesserungen des Managements gesteigert werden könnte. Risikokapital bietet oft die Möglichkeit von mittelständische Unternehmen professionalisieren dass sie in einem Zeitraum von 3 bis 5 Jahren die notwendige Dimension erwerben, um an organisierten Märkten notiert zu werden.


Video: #AskGaryVee Episode 34: How to Build a Personal Brand from Nothing (Oktober 2020).